這個夏天，新能源車市火爆異常逾雄。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)阀溶，今年上半年新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到121.5萬輛和120.6萬輛，均同比大增200%鸦泳。與此相對應(yīng)银锻，“動力電池一哥”寧德時代一舉突破萬億市值大關(guān)，并于7月30日盤中創(chuàng)下582.20元/股的歷史新高，目前穩(wěn)守1.2萬億市值關(guān)口击纬。 火爆市場的背后鼎姐，一場關(guān)于“電池荒”的討論卻在業(yè)內(nèi)悄然升騰。日前更振，美國銀行發(fā)布的報告顯示炕桨，根據(jù)模型推算，動力電池供應(yīng)或在2025年~2026年“售罄”肯腕，2026年~2030年間献宫，“電池荒”可能進(jìn)一步加劇。
電池荒是否真實存在缆月？背后推手是誰拭愁？后續(xù)電池供應(yīng)趨勢如何？
帶著這些問題践涧，記者采訪了產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和業(yè)內(nèi)人士侣娄，發(fā)現(xiàn)所謂的“電池荒”實際是供需失衡下的高端產(chǎn)能緊缺，隨著技術(shù)進(jìn)步岩视、標(biāo)準(zhǔn)化推進(jìn)览雁、有效產(chǎn)能釋放，目前結(jié)構(gòu)性緊缺的情況有望緩解动院，而在車企持續(xù)尋求供應(yīng)鏈安全的背景下胜通，二線電池廠商有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
電池供應(yīng)陷兩極分化
“從我們感受到的情況來看芽堪，電池業(yè)務(wù)呈現(xiàn)急劇擴(kuò)張的態(tài)勢宅溃，市場發(fā)展很快，不過目前公司產(chǎn)銷基本平衡苍煎。從下半年預(yù)排的客戶訂單量來看甚负，產(chǎn)能有點(diǎn)緊張∩蟛校”國軒高科銷售管理部總監(jiān)王海斌告訴記者梭域，現(xiàn)在公司所有的生產(chǎn)基地都在開足馬力有序生產(chǎn)，并全速向設(shè)計產(chǎn)能邁進(jìn)搅轿。
而當(dāng)記者問及電池荒情況在行業(yè)中是否真實存在時病涨，王海斌坦言，“電池荒并沒有一個明確的定義璧坟，我們也不好斷定什么程度可以稱為電池荒既穆。”
早在今年3月份雀鹃，蔚來汽車創(chuàng)始人幻工、董事長兼首席執(zhí)行官李斌就曾在財報電話會中表示励两，相較于芯片，二季度電池供應(yīng)會是最大的瓶頸囊颅。日前当悔，市場傳出小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬為求電池，在寧德時代蹲守一周的消息刺勇，雖然何小鵬后來否認(rèn)此傳聞曲苛，但也在某種程度上折射出了業(yè)內(nèi)對電池產(chǎn)能的擔(dān)憂。
根據(jù)美國銀行最新發(fā)布的報告仁沃，由于需求快速拉升，市場短期內(nèi)無法做好準(zhǔn)備谨敏，動力電池供應(yīng)或在2025年~2026年“售罄”赡析，屆時各電池廠產(chǎn)能利用率都將超過85%；2026年~2030年間考皂，“電池荒”可能進(jìn)一步加劇奇搪。廣發(fā)證券研報更是給出了明確數(shù)據(jù)測算，表示即便是考慮了每年新增擴(kuò)產(chǎn)后遗酷，在2021年住龙、2022年、2024年笛驴、2025年监征，全球動力電池預(yù)計仍將會分別出現(xiàn)17GWh、30GWh饵逐、45GWh括眠、370GWh的產(chǎn)能缺口。
“其實電池荒現(xiàn)象并不是什么新鮮事倍权，從去年開始就有這種情況出現(xiàn)掷豺。動力電池廠商產(chǎn)能利用率參差不齊，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足薄声，低端產(chǎn)能過剩当船，目前更多的是一種結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能緊缺∧妫”國元證券一位新能源行業(yè)分析師向記者一語道破“電池荒”的本質(zhì)德频，“目前整車廠都在打品牌的關(guān)鍵時期，肯定會首先與寧德時代等頭部優(yōu)質(zhì)電池廠合作缩幸，而由于電池路線變化較快抱婉，其他電池廠的高端產(chǎn)能并未跟上，才凸顯出了短期的供需錯配桌粉≌艏ǎ”
結(jié)構(gòu)性緊缺從數(shù)據(jù)中可見一斑衙四。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年1~6月独溯，我國動力電池產(chǎn)量累計74.7GWh凹毛，但裝機(jī)量為52.5GWh，意味著有近30%的產(chǎn)品尚未裝機(jī)利用葬爽，產(chǎn)能與裝機(jī)量仍存較大差距鸳岩。
獨(dú)立汽車分析師張翔透露，市面上電池廠產(chǎn)能利用率懸殊頗大嘱董，頭部的寧德時代能達(dá)到90%听番，而末端的廠商甚至不到10%。
“現(xiàn)在全球高端電池產(chǎn)能真的不足图兑『丝矗”北京華盛信力科技有限公司銷售總監(jiān)李梁長期從事鋰電行業(yè)研究，他告訴記者蔫卦，據(jù)測算券豺，目前提供高端動力電池的廠家，有效產(chǎn)能也就300GWh桨座，而中國今年的預(yù)計裝機(jī)量大概就在200多個GWh读黑。“表面上看產(chǎn)能缺口并不大破讨，但實際情況是丛晦，電池產(chǎn)線大多具備定制化特點(diǎn)，一個蘿卜一個坑提陶，如果配套車型銷量不達(dá)預(yù)期采呐，而該條產(chǎn)線又不能為其他車型所用，產(chǎn)能就無法充分發(fā)揮搁骑，造成閑置斧吐。”
據(jù)李梁觀察仲器，目前電池供應(yīng)存在兩極分化煤率，“電池荒”情況并不能視作普遍現(xiàn)象》剑“其實像特斯拉蝶糯、大眾、寶馬這樣的優(yōu)質(zhì)客戶辆沦，受到電池廠更多的青睞昼捍，他們的電池供應(yīng)量會優(yōu)先得到保障；相形之下丛滋，銷量不夠理想的汽車廠商央匀，對上游的控制能力較弱温辉，在電池供應(yīng)環(huán)節(jié)可能會受到一定影響。
上下游火爆合力催生“電池荒”
在大多數(shù)受訪人士看來试著，“電池荒”話題突然被熱議亡铺，最大的原因還是來自于新能源汽車市場的火爆。
數(shù)據(jù)顯示橱柒， 2021年1~6月我國新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到121.5萬輛和120.6萬輛厕猴，均同比暴漲200%；動力電池裝機(jī)量為52.5GWh主靡，同比增長200.3%盲外。光大證券預(yù)計，2025年國內(nèi)新能源車銷量突破800萬輛否艺，裝機(jī)量406GWh棺蛾，滲透率達(dá)32%；全球能源汽車銷量突破2300萬輛欠捶，裝機(jī)量達(dá)1163GWh，滲透率達(dá)28%尝盼。
張翔告訴記者吞滞，新能源汽車的發(fā)展路徑主要靠政策推動，并不是純市場化的行為盾沫。政策導(dǎo)向的變化會引發(fā)短期市場波動裁赠，而上游的電池供應(yīng)鏈往往無法完美匹配車企的生產(chǎn)節(jié)奏。今年以來新能源車市火爆赴精，增長率達(dá)200%佩捞，電池產(chǎn)業(yè)鏈跟不上也是很正常的現(xiàn)象。
除卻下游需求的強(qiáng)力拉動蕾哟，上游原材料供應(yīng)緊缺一忱、價格應(yīng)聲上漲也是當(dāng)前電池產(chǎn)能無法有效釋放的一大誘因。
“今年電池行業(yè)原材料壓力的確是一個普遍現(xiàn)象谭确×庇”王海斌表示，原材料緊缺逐哈，價格上漲芬迄，上游供貨受到制約，在一定程度上限制了下游電池廠產(chǎn)能蒙玩。
華東地區(qū)一位鋰電從業(yè)人士也向透露瘤贷，國內(nèi)一些電池廠由于上游材料無法足量采購影響交貨周期，讓下游車企頗為煩惱绅刨。
華南地區(qū)一家企業(yè)為電池廠配套磷酸鐵招惜，近期正在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)峰适。“現(xiàn)在市場供不應(yīng)求孙悦，目前我們的產(chǎn)能只有3000噸涎捆，爭取年底到3萬噸“坦”公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示灯葡，“其實不僅僅磷酸鐵鋰材料，目前市面上的三元材料狮屏、電解液结阅、隔膜等，整體產(chǎn)能都處于嚴(yán)重不足的狀態(tài)瞎嬉⌒保”
市場數(shù)據(jù)顯示，鋰電關(guān)鍵原材料之一碳酸鋰價格由2021年初的5萬元/噸漲至8.55萬元/噸氧枣；電解液原材料六氟磷酸鋰的價格則由最低不足7萬元／噸增至近期約40萬元／噸沐兵；三元電池正極金屬材料價格也漲勢迅猛，高盛表示便监，年初以來扎谎，鎳鈷錳三大主要電池金屬價格不斷上漲，這將使電池價格上漲約18%烧董。
真鋰研究創(chuàng)始人墨柯告訴記者毁靶，在原材料價格上漲潮中，大電池廠在市場“掃貨”逊移，囤積一些關(guān)鍵原材料预吆，很多中小電池廠難以正常生產(chǎn)。而大電池廠有時也不愿意痛快供應(yīng)胳泉，畢竟成本上漲擠壓了獲利空間拐叉，因此加劇了“電池荒”。
天津斯科蘭德能源科技有限公司從事磷酸鐵鋰生產(chǎn)扇商，公司總經(jīng)理李積剛告訴記者：“以前我們交貨有60天賬期扳辆，但現(xiàn)在都是現(xiàn)款現(xiàn)貨，從這就可以反映出搶占正極材料的激烈爹蒋±锥疲”
隨著特斯拉、大眾遵非、寶馬開始采用磷酸鐵鋰電池兆剃，磷酸鐵鋰的需求被迅速放大。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計华媳，今年磷酸鐵鋰的產(chǎn)量大概會在30萬~35萬噸被核，而去年的產(chǎn)量不足15萬噸暴姓，翻了兩倍多；預(yù)估到2025年勃提，全球的磷酸鐵鋰需求量大概在300萬噸湿儡，到2035年可能到千萬噸級規(guī)模。
“此前一度因為能量密度低不被市場看好的磷酸鐵鋰凹尺，今年以來頗受追捧处榔，目前市場份額已經(jīng)超越了三元電池，市場風(fēng)格和技術(shù)路線的切換吊宋，讓電池廠配套生產(chǎn)能力受到了一定挑戰(zhàn)纲辽。“張翔表示璃搜。
在李梁看來拖吼，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)周期不匹配也會影響電池的最終產(chǎn)量≌馕牵“從采礦到冶煉吊档，到工程材料再到電池，產(chǎn)能建設(shè)最快的就是電池廠唾糯〉∨穑”他表示，建設(shè)一條10GWh的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)線趾断，高端電池廠可能只需要5~6個月的時間拒名，而配套建設(shè)一個2萬噸的磷酸鐵鋰廠吩愧，沒個一年半搞不定芋酌；再往上游碳酸鋰，至少需要兩年時間慎瓮。在逐層縮短的擴(kuò)產(chǎn)周期下菜臣，上游原材料的緊缺被逐步放大，下游電池廠自然無法釋放有效產(chǎn)能捧法。
供需錯配有望緩解
供需錯配之下萄天，電池廠擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)創(chuàng)新步伐明顯加快，倒逼整車廠重新考量自身的供應(yīng)鏈體系裹五，一些實力較強(qiáng)的二線電池廠獲得了更大的發(fā)展機(jī)遇卦须，有望成為緩解“電池荒”的關(guān)鍵力量。
上半年捅县，據(jù)起點(diǎn)鋰電大數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計摊壳，動力電池企業(yè)主要投資項目共計57筆，總投資規(guī)劃超3500億元猪晰，涉及電池粒颂、材料設(shè)備谜珠、下游以及儲能等多個領(lǐng)域。
以國軒高科為例仑萧，公司去年開工柳州生產(chǎn)基地士修，今年已經(jīng)進(jìn)入了生產(chǎn)階段；今年以來樱衷，公司又在江西宜春棋嘲、合肥肥東布局電池產(chǎn)線及上游原材料，并于本月在合肥新站高新區(qū)籌建新的生產(chǎn)基地箫老。據(jù)王海斌介紹封字，在建的產(chǎn)線中，大部分都是公司新研發(fā)的電芯產(chǎn)品耍鬓，屆時對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將會是個大的提升阔籽。“我們還是希望通過產(chǎn)品技術(shù)的提升牲蜀，增強(qiáng)自身的產(chǎn)品力以贏得市場笆制。”
“作為車規(guī)級的平臺化產(chǎn)品涣达，將來動力電池的技術(shù)路線更新一定是越來越慢的在辆，排位稍微靠后的電池廠商會逐步追上來，當(dāng)產(chǎn)品的安全性和可靠性都得到充分保障的時候度苔，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的緊缺問題應(yīng)該就能迎刃而解匆篓。”前述新能源行業(yè)分析師告訴記者余窖，“隨著上游原材料的產(chǎn)能逐步釋放猾妖，相信今年年底或者明年年初，電池供應(yīng)的情況會逐步緩解森片√淠裕”
張翔也認(rèn)為，“電池荒”現(xiàn)象不會一直延續(xù)毯炊×钐唬“目前新能源汽車還是處于一個高速上升期，行業(yè)和市場都不成熟态素，電池廠家魚龍混雜程蠕，大浪淘沙后，中國市場可能只剩下5~10家供應(yīng)商躲含，生產(chǎn)規(guī)模辣铡、資金實力、研發(fā)能力都旗鼓相當(dāng)，屆時整車廠在選擇電池廠時刊愚，不會只青睞頭部的一兩家電池供應(yīng)商踊跟，電池荒的問題就有望解決了∨阜蹋”
從實際的情況看商玫，行業(yè)生態(tài)天平已經(jīng)開始向一些二線電池廠傾斜∧到瑁基于供應(yīng)鏈安全考慮拳昌，車企往往不會押寶一家電池供應(yīng)商，而是更多地選擇扶持二供钠龙、三供炬藤。
以廣汽埃安為例，其主力車型的動力電池供應(yīng)商已經(jīng)逐漸從寧德時代更換到中航鋰電碴里，今年以來沈矿，中航鋰電在廣汽埃安中的滲透率已經(jīng)達(dá)到90%以上。與此同時咬腋，中航鋰電在國內(nèi)動力電池裝機(jī)量占比從去年的5.6%上升到今年6月的6.4%羹膳，穩(wěn)坐第四位。記者還了解到根竿，廣汽埃安S Plus超600km續(xù)航版車型還與孚能科技簽署了獨(dú)家供貨協(xié)議缰寻。
此外，億緯鋰能的方形三元電池也獲得了華晨寶馬的定點(diǎn)項目卜呈，成為寶馬在中國市場除寧德時代外的第二家定點(diǎn)供應(yīng)商艰耿。特斯拉則已經(jīng)將全球排名前三的松下、LG化學(xué)和寧德時代都納入供應(yīng)商行列贵舀。
“從今年的情況來看苔盆，現(xiàn)在電池廠在車企供應(yīng)商中的地位肯定是上升了，而且與車企的合作更加緊密捕砖√雷牵”王海斌告訴記者邓晃， “我們和一些主機(jī)廠進(jìn)行了商務(wù)方面的洽談泡快，他們考慮到原材料上漲因素，也會給我們一定的幫助纤票，比如幫助協(xié)調(diào)上游供貨嗓钦，或者給予一定的價格上調(diào)支持等。今年我們也確實發(fā)展了不少新客戶猪攀，比如長安溯饵、長城等。”
在李梁看來丰刊，目前很多電池廠都在推標(biāo)準(zhǔn)型號隘谣，大幅提升了電池產(chǎn)線對客戶的適應(yīng)性，也對有效產(chǎn)能釋放頗有助益啄巧⊙捌纾“未來電池廠的競爭主要聚焦于三個方面，一是高端人才秩仆；二是產(chǎn)業(yè)規(guī)模码泛；三是客戶群體。高端人才決定研發(fā)實力澄耍，產(chǎn)業(yè)規(guī)模決定邊際成本噪珊，客戶群體代表未來方向∑肓”
車企“向上求索”保供應(yīng)
記者關(guān)注到痢站，除擴(kuò)大供應(yīng)商范圍外，很多車企已經(jīng)在用合資入股鳖直、合建產(chǎn)線等方式深度綁定電池廠粟宣。更進(jìn)一步的，不乏車企開始親自下場研發(fā)生產(chǎn)電池吨争。
作為國內(nèi)動力電池的龍頭辑揍，寧德時代、比亞迪自然是車企爭相合作的對象绊蚯。目前讽歹，已經(jīng)有上汽、廣汽箭堆、長安几研、吉利等多家車企與寧德時代達(dá)成了合資合作關(guān)系，而長安猿异、豐田則與比亞迪達(dá)成了合資合作關(guān)系蚓夺。
車企的觸角也逐漸伸向二線電池廠商。7月28日晚間兢涡，吉利汽車公告赛喊，附屬公司吉潤汽車與欣旺達(dá)及吉利汽車集團(tuán)協(xié)定成立合資公司，從事開發(fā)局待、生產(chǎn)及銷售混合動力電池電芯斑响、電池模組及電池包。類似案例不在少數(shù)钳榨，去年5月舰罚，大眾中國斥資60億元入主國軒高科纽门，成為其第一大股東；戴姆勒在與孚能科技深化戰(zhàn)略合作后营罢，又入股孚能科技并獲得3%的股份赏陵。
“對于一線動力電池廠商來說，是否與車企綁定其實無所謂饲漾，比如寧德時代并不缺客戶瘟滨。但是二線、三線的動力電池企業(yè)就非常希望綁定大的車企能颁，這樣會給他們帶來穩(wěn)定的客戶杂瘸，也更好去開拓新市場』锞眨”一位動力電池業(yè)內(nèi)人士告訴記者败玉。
從車企角度，綁定電池廠被業(yè)內(nèi)看作是一種必然趨勢纷沽。李積剛表示爵路，車企通過這種方式，一方面保障核心零部件供應(yīng)的穩(wěn)定性讹唧，另一方面在電池技術(shù)上也能和時代同行你浸，“現(xiàn)在是車企主動找電池廠合作建生產(chǎn)線，我們業(yè)內(nèi)都說只簽戰(zhàn)略合作協(xié)議剃坦，不拿出真金白銀來的都不夠真誠节暇。”值得注意的是绝电，多家車企甚至開始嘗試自研自產(chǎn)電池忿奈。全球領(lǐng)先的特斯拉在去年發(fā)布了4680電芯，稱其可實現(xiàn)更長續(xù)航里程默在，成本還會明顯降低饰址。在最近的二季度財報中，特斯拉表示4680電池質(zhì)量和工廠產(chǎn)量均具備可行性跺诈，目前工作重點(diǎn)是解決制約電池產(chǎn)能的少部分生產(chǎn)流程产舞。
此外，大眾集團(tuán)在電池日上高調(diào)宣布正在研發(fā)磷酸鐵鋰菠剩、三元鋰易猫、高錳和固態(tài)四種類型的電池，并表示到2030年之前赠叼，大眾將會在歐洲建立6個動力電池工廠擦囊，每個工廠的年產(chǎn)能將會達(dá)到40GWh违霞。國內(nèi)方面嘴办，長城汽車旗下電池制造商蜂巢能源動力電池裝車量已經(jīng)躋身前十，并在不久前宣布首批無鈷電池量產(chǎn)下線；廣汽也在今年宣布自研電池涧郊，并推出彈匣電池安全系統(tǒng)解決方案贯被。
不過，車企跨界并不能真正代替電池廠的作用妆艘。上述動力電池業(yè)內(nèi)人士稱彤灶，現(xiàn)在大部分宣稱做電池的車企基本都集中在模組pack環(huán)節(jié)，電芯仍然需要電池廠外供批旺，”電芯比模組復(fù)雜得多鹿连，技術(shù)更新?lián)Q代也比較快，整車廠沒有專業(yè)沉淀猪玛，也不敢輕易去做磷拧，即使做更多也是采用合資的方式●谜“
李積剛也提醒者赴，自研電池只可能在個別車企中行得通，因為鋰電產(chǎn)業(yè)不僅需要高投入瞎介，還需要高質(zhì)量的人才碗厕，而高端的物理化學(xué)人才都是稀缺的，技術(shù)研發(fā)并非挖一兩個人就可以融辈，而需要一個人才系統(tǒng)誓华，包括品質(zhì)把控、供應(yīng)鏈管理等各個方面胧蹲∨蚝穑“因此長期來看，鋰電到整車的一定是你中有我心爷，我中有你现恼，相互滲透實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈共榮∈蜷荩”